13 persen lainnya, bagian tertinggi yang pernah tercatat dalam survei, mengatakan mereka tidak berencana untuk berinvestasi lebih lanjut di China.
Meskipun tiga perempat responden mengatakan mereka berencana untuk menginvestasikan kembali sebagian dari keuntungan 2023 mereka di China, lebih dari sepertiga mengatakan mereka akan menginvestasikan kembali kurang dari rata-rata historis mereka.
China “bukan lagi pilihan yang jelas untuk semua”, kata laporan tahunan, yang mengutip tanggapan dari 529 perusahaan anggota pada Januari dan Februari.
“Apa yang terjadi sekarang adalah bahwa perusahaan mulai menyadari bahwa beberapa tekanan yang terlihat di pasar global, serta persaingan dengan kami, telah benar-benar mengambil bahaya yang lebih permanen,” Jens Eskelund, presiden kamar, seperti dikutip dalam laporan itu.
“Itu adalah sesuatu yang mulai berdampak pada investasi dan keputusan dan cara mereka berpikir tentang pengembangan pasar lokal.”
Kekhawatiran tentang China dan perlambatan ekonomi global; Ketegangan AS-Cina; risiko dari konflik geopolitik; dan persaingan dengan sektor swasta Tiongkok adalah tantangan utama yang ditandai oleh perusahaan dalam survei.
“Sentimen tentang lingkungan bisnis turun ke level terendah sepanjang masa, karena hambatan peraturan sebagian besar tetap belum terselesaikan pada 2023,” kata laporan itu.
Lebih dari dua pertiga mengatakan bahwa melakukan bisnis di China menjadi lebih sulit, menandai proporsi tertinggi dalam catatan.
Ketegangan geopolitik, regulasi data yang lebih ketat dan penekanan berlebihan pada kemandirian dan keamanan nasional telah memberikan pukulan berat bagi perusahaan asing dalam teknologi informasi, sementara pembatasan pasar dan perbaikan yang terhenti dalam perlindungan kekayaan intelektual telah merusak prospek investasi perusahaan farmasi.
Survei tersebut juga menunjukkan peningkatan, meskipun sedikit, dalam investasi yang keluar dari China atau keputusan untuk beralih ke negara lain.
Perhimpunan Bangsa-Bangsa Asia Tenggara telah menjadi penerima manfaat utama dari daya tarik China yang memudar sebagai tujuan investasi asing, dengan 21 persen responden telah pindah – atau sedang mempertimbangkan untuk memindahkan – investasi yang awalnya direncanakan untuk China.
Wilayah ini diikuti oleh Eropa, India dan Amerika Utara.
Pergeseran itu disebabkan oleh kebutuhan untuk mengurangi dampak pemisahan antara China dan negara-negara ketiga, untuk melihat peluang di pasar lain, dan karena lingkungan bisnis yang tidak pasti di ekonomi terbesar kedua di dunia, kata laporan itu.
“Karena keputusan investasi dibuat dalam siklus dan tidak dianggap enteng, membalikkannya tidak akan mungkin terjadi dalam semalam,” kata laporan itu.
Kelebihan kapasitas telah muncul sebagai salah satu tantangan bagi perusahaan-perusahaan Eropa di China, dan terutama dikutip oleh perusahaan-perusahaan di sektor teknik sipil dan konstruksi, otomotif, mesin dan petrokimia.
“Jika masalah yang saling berhubungan dari permintaan yang lemah dan kelebihan kapasitas tetap tidak tertangani, tekanan persaingan kemungkinan akan meningkat lebih lanjut, yang akan sejalan dengan harapan lebih dari 60 persen responden,” katanya.
Lebih dari sepertiga responden melaporkan peningkatan pendapatan, tetapi itu masih berada pada level terendah dalam catatan, kata laporan itu.
Kurang dari sepertiga perusahaan melaporkan margin yang lebih tinggi di China daripada rata-rata global perusahaan mereka, mencapai proporsi terendah dalam delapan tahun.
“Bisnis-bisnis Eropa merevisi ekspektasi mereka terhadap pasar China, dan strategi yang mereka rencanakan untuk diadopsi untuk menghadapi perlambatan ekonomi yang diproyeksikan – seperti pemotongan biaya – memiliki potensi untuk menambah tantangan ekonomi China, menetapkan siklus negatif dalam gerakan,” ia memperingatkan.
Dikatakan bahwa lebih dari setengah perusahaan berencana untuk memotong biaya, dan lebih dari seperempat dari mereka telah merencanakan untuk melakukannya dengan memotong jumlah karyawan, sementara yang lain bermaksud untuk memangkas anggaran pemasaran atau mengurangi ruang kantor.
Kebijakan kontrol ekspor Washington yang baru dan akan datang pada komputasi canggih dan manufaktur semikonduktor juga dapat berdampak pada sebagian besar perusahaan UE yang beroperasi di China, dengan hampir seperempat dari perusahaan yang disurvei memperkirakan operasi mereka akan terpengaruh.
Permintaan konsumen yang dipolitisasi juga menambah tantangan, karena beberapa bisnis mengatakan mereka telah menerima permintaan yang saling bertentangan dari pelanggan China dan Barat.
“Lebih dari sepertiga (37 persen) ditekan untuk memproduksi barang untuk pasar China tanpa komponen buatan AS; dan seperempat didorong untuk memproduksi barang untuk pasar Eropa atau lainnya tanpa komponen buatan China,” katanya.